境內(nèi)首批投資沙特阿拉伯市場(chǎng)的ETF，南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：沙特ETF，基金代碼：159329）于6月24日起發(fā)售，為內(nèi)地投資者提供投資沙特阿拉伯市場(chǎng)的指數(shù)化便捷工具。

據(jù)悉，沙特ETF采用內(nèi)地交易所與港交所互掛的模式，跟蹤指數(shù)為富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)。該指數(shù)是代表沙特阿拉伯的市值加權(quán)指數(shù)，囊括富時(shí)全球指數(shù)中的具有沙特阿拉伯國(guó)籍的大型及中型上市公司。沙特ETF通過(guò)掛鉤南方東英基金在港交所上市的沙特阿拉伯ETF，實(shí)現(xiàn)對(duì)富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)的跟蹤，為境內(nèi)投資者打開(kāi)了投資沙特資本市場(chǎng)的大門(mén)。

作為布局國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱行業(yè)的龍頭擔(dān)當(dāng)，在行業(yè)分布的權(quán)重上，富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)前十大權(quán)重股合計(jì)占比62.36%，聚焦金融、能源、原材料、公用材料和通信等國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱領(lǐng)域，尤其是金融行業(yè)，其占比超過(guò)40%。此外，富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)長(zhǎng)期表現(xiàn)亮眼，據(jù)Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月30日，該指數(shù)近6月、近1年、近3年累計(jì)收益為15.1%、8.4%和24.5%。

回看沙特市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅猛。在2030愿景出臺(tái)后的6年，沙特GDP復(fù)合年化增長(zhǎng)率（CAGR）遠(yuǎn)高于2030愿景出臺(tái)前6年的增速。目前，沙特不僅是世界第17大經(jīng)濟(jì)體，也是增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)體之一。從增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素上看，沙特經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新高的成效離不開(kāi)沙特政府堅(jiān)定的轉(zhuǎn)型計(jì)劃、有力的資金支持和強(qiáng)勁的融資能力。隨著資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的不斷深化，沙特股票已獲得全球主流指數(shù)提供商——MSCI、標(biāo)準(zhǔn)普爾和富時(shí)羅素的指數(shù)納入。在沙特阿拉伯“2030愿景”下，沙特阿拉伯在各新興市場(chǎng)指數(shù)中的權(quán)重可能會(huì)進(jìn)一步增加。

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上看，沙特產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸多元化。沙特阿拉伯作為世界第五大天然氣儲(chǔ)備國(guó)、第二大石油儲(chǔ)備國(guó)，在快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，正逐步擺脫對(duì)石油產(chǎn)業(yè)的依賴(lài)。根據(jù)CEIC、Wind、IMF、國(guó)泰君安證券研究及沙特政府的數(shù)據(jù)顯示，2016 年之前，沙特原油、天然氣開(kāi)采業(yè)占GDP比重約40%。2016年之后，石油價(jià)格波動(dòng)增長(zhǎng)，原油、天然氣占GDP的比重下滑到了35%的水平。2022年，盡管?chē)?guó)際油價(jià)大幅提升，沙特原油、天然氣開(kāi)采業(yè)占GDP比重也只有36%。這表明非石油產(chǎn)業(yè)對(duì)沙特經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日益凸顯。隨著沙特資本市場(chǎng)的不斷開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有序推進(jìn)，“2030愿景”取得的一系列成果使沙特逐漸成為全球矚目的投資熱土，不斷吸引著海內(nèi)外的資金。

南方東英量化投資部主管王毅表示，沙特作為中東地區(qū)最重要經(jīng)濟(jì)體之一，近幾年在“2030愿景計(jì)劃”下取得了高速發(fā)展。沙特資本市場(chǎng)上市公司目前以金融和資源類(lèi)企業(yè)為主，這些公司過(guò)去幾年保持了較高的股息分紅水平，為全球投資人提供了多樣的選擇。作為全球最重要且成本最低的產(chǎn)油國(guó)，石油收入為沙特的“2030愿景計(jì)劃”財(cái)政支出提供了強(qiáng)有力的保障。不同于其他新興市場(chǎng)國(guó)家依賴(lài)外資直接投入，沙特主要增長(zhǎng)源于內(nèi)生改革和財(cái)政支出。由于沙特的本國(guó)貨幣是和美元保持強(qiáng)鎖定的關(guān)系，投資沙特資本市場(chǎng)在美元計(jì)價(jià)下外匯波動(dòng)幾乎可以忽略不計(jì)，也為全球投資人提供了一種比較特殊的匯率穩(wěn)定的新興市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。