作者 |?華南索羅斯 劍書

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報(bào)應(yīng)來(lái)了，雖遲但到。

號(hào)稱“四大”之首，擁有無(wú)數(shù)上市企業(yè)客戶的普華永道，積攢了80余年的口碑，毀于一旦。

財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)正式官宣，對(duì)普華永道處以“頂格罰款”，合計(jì)罰金4.41億，并暫停經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)6個(gè)月，撤銷廣州分所。

在姍姍來(lái)遲的背景下，這樣的重罰卻難言大快人心。

4個(gè)億罰款，比起許家印捅出的2萬(wàn)億的債務(wù)窟窿，微不足道。要知道，正是在普華永道的縱容下，恒大才在短短兩年時(shí)間里，虛增了5641億收入和920億利潤(rùn)，像滾雪球一般滾出了天量債務(wù)，狠狠地坑了5.7萬(wàn)戶家庭、超過(guò)2萬(wàn)家的供應(yīng)商。

如今，普華永道自食其果，報(bào)應(yīng)不爽。截至今年9月13日，普華永道已合計(jì)被37家A股、7家港股、9家基金公司（含其旗下產(chǎn)品）解聘。按照去年的審計(jì)費(fèi)用計(jì)算，A股解聘帶來(lái)的審計(jì)費(fèi)用損失已經(jīng)高達(dá)6.53億元。

然而，我們還不禁要追問(wèn)：

普華永道像“草臺(tái)班子”一樣的騷操作，是怎樣瞞天過(guò)海，一路護(hù)送恒大過(guò)關(guān)的？

重錘之下，風(fēng)流云散的普華永道合伙人、員工們，已經(jīng)轉(zhuǎn)到大大小小的其他事務(wù)所，如何監(jiān)督他們不再重蹈覆轍？

這些問(wèn)題如果不回答，可能還會(huì)出現(xiàn)下一個(gè)恒大。

草臺(tái)班子

普華永道對(duì)恒大的“保駕護(hù)航”，到底是有多離譜？證監(jiān)會(huì)披露的細(xì)節(jié)，簡(jiǎn)直令人不敢相信。

一是審計(jì)工作底稿失真，底稿記錄內(nèi)容嚴(yán)重不可靠。其觀察的地產(chǎn)項(xiàng)目，居然有高達(dá)約88%的記錄，實(shí)際執(zhí)行情況不一致。

88%是什么概念，買了8只肉包子，最后發(fā)現(xiàn)7個(gè)是菜的。

二是現(xiàn)場(chǎng)走訪程序失效，連“走過(guò)場(chǎng)”的標(biāo)準(zhǔn)都達(dá)不到。其現(xiàn)場(chǎng)走訪認(rèn)為符合交樓條件的樓盤，大部分實(shí)際未竣工交付，甚至到了證監(jiān)會(huì)實(shí)地調(diào)查時(shí)，還是“一片空地”。

這就是赤裸裸的協(xié)助欺詐。為什么會(huì)出現(xiàn)那么多爛尾樓？普華永道難辭其咎。

三是樣本選取范圍失控，任由恒大地產(chǎn)替換樣本。凡是恒大地產(chǎn)標(biāo)注“不讓去”的項(xiàng)目，直接排除在走訪樣本之外。

此外，還有文件檢查程序失靈，大量業(yè)主簽字確認(rèn)日晚于資產(chǎn)負(fù)債表日，以及復(fù)核程序失守，流于形式。

看到了嗎？

這就是號(hào)稱“資本市場(chǎng)看門人”的普華永道，身居四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的標(biāo)桿，在資本面前門戶大開、形同虛設(shè)，職業(yè)操守跌穿底線。

讓它閉嘴14年的代價(jià)，只是區(qū)區(qū)的4個(gè)億，平均每年2857.14萬(wàn)元。

難怪恒大除地產(chǎn)外各個(gè)業(yè)務(wù)，都喜歡用普華永道的服務(wù)，真的是太聽話了，指哪打哪。

羅兵咸永道即普華永道香港

普華永道的護(hù)法，給恒大提供了怎樣的便利？可以說(shuō)，相當(dāng)關(guān)鍵。

不說(shuō)別的，審計(jì)報(bào)告里如果帶上普華永道的logo，再拿去銀行辦理貸款，流程上都會(huì)順暢不少。

恒大模式的本質(zhì)，就是一個(gè)巨大的龐氏騙局。

把金融機(jī)構(gòu)的錢、居民的購(gòu)房款、上下游的貨款，想盡各種辦法做成利潤(rùn)分掉。本該監(jiān)管這一切的普華永道，卻選擇視而不見，配合恒大演出。

其實(shí)，早在2012年6月，做空機(jī)構(gòu)香椽就發(fā)出了一份長(zhǎng)達(dá)57頁(yè)的報(bào)告，稱恒大管理層至少使用了6種會(huì)計(jì)手段，來(lái)美化“資不抵債”的事實(shí)。危難時(shí)刻，擋在恒大身前的也是普華永道。

直到2021年，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)，恒大死活不敢發(fā)財(cái)報(bào)。

拖到最后，扭扭捏捏發(fā)出來(lái)一看，我的天！6640億收入和1020億的利潤(rùn)修正被轉(zhuǎn)回，把一堆投資者看得腦瓜子嗡嗡響。

換句話說(shuō)，如果不是因?yàn)樾碌臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)，以普華永道的專業(yè)性，恒大的蓋子不知道還能再捂多久。

區(qū)區(qū)2.4萬(wàn)億，恐怕還不夠許老板的想象力自由馳騁的。想想都可怕。

要知道，普華永道去年的全球營(yíng)收可是高達(dá)531億美元，誰(shuí)會(huì)想到，它居然會(huì)為了每年幾千萬(wàn)的利潤(rùn)，就出賣自己的節(jié)操？

積累信譽(yù)需要80年，而摧毀它，可能只需要一念之間。

“消失”的內(nèi)控

冰凍三尺，非一日之寒。普華永道，何以至此？

恒大事發(fā)后，曾有一封名為署名為“一部分普華永道合伙人”的匿名信，在網(wǎng)絡(luò)流傳，名為《是誰(shuí)把普華永道帶入恒大這個(gè)火坑的》。對(duì)此，普華永道發(fā)布聲明，否認(rèn)其真實(shí)性。

不過(guò)，綜合種種信息判斷，普華永道身上，最大的問(wèn)題顯然是內(nèi)控不嚴(yán)，如此多年的操守丟失，不是簡(jiǎn)單一句疏忽可以解釋的。

業(yè)內(nèi)流傳的諸多消息，將恒大背后的操盤手指向了時(shí)任普華永道亞太區(qū)及中國(guó)區(qū)主席趙柏基。

有意思的是，在此之前，他是安達(dá)信的合伙人——對(duì)，就是那個(gè)因安然事件造假而轟然倒下的原“五大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一。

在普華永道，趙柏基曾以“改革派”的面目出現(xiàn)，比如擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在香港率先接受比特幣支付等。說(shuō)起來(lái)也是諷刺，畢竟審計(jì)費(fèi)用需要公開接受監(jiān)管，而比特幣“去中心化”的特征，天生就與監(jiān)管相左。

2005年，趙柏基升任普華永道審計(jì)業(yè)務(wù)條線一把手，接下了恒大這個(gè)大客戶。隨后，不少來(lái)自安達(dá)信的合伙人也逐漸滲透，掌握了審計(jì)質(zhì)量崗等核心崗位。

更令人心驚的是，趙柏基還曾高薪“聘用”已經(jīng)退休的普華永道美國(guó)資深合伙人，作為普華永道香港和中國(guó)所的“說(shuō)客”，逃避國(guó)際監(jiān)管的調(diào)查。

對(duì)這些種種異?，F(xiàn)象，普華永道內(nèi)部難道毫無(wú)察覺？

還是說(shuō)趙柏基的權(quán)力，已經(jīng)大到了無(wú)人制衡的地步？

退休元老都“拿錢辦事”，普華永道整個(gè)系統(tǒng)的內(nèi)控，是否已經(jīng)形同虛設(shè)？

亂象背后，引人深思。事實(shí)上，不僅僅普華永道，其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所，也應(yīng)引以為戒。

“換帥”求生

隨著客戶流失，普華永道也開始大規(guī)模裁員，團(tuán)隊(duì)流失到其他大大小小的事務(wù)所。

9月9日，容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)文稱，“200人團(tuán)隊(duì)成員持續(xù)加入”“團(tuán)隊(duì)成員兼具國(guó)際化視野、‘四大’工作背景、全員中國(guó)籍等特點(diǎn)，經(jīng)理及以上級(jí)別成員占比超30%”。文章所附上的12位管理人員名單，就有7人在中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)官網(wǎng)的登記“工作單位”顯示為“普華永道”。

有人戲稱：“干活的人不變，質(zhì)量不變，只是出報(bào)告的公司換了個(gè)名字而已”。

但普華永道也沒(méi)有“棄療”，而是“換帥”求生。最新的消息是，其現(xiàn)任全球首席風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管官何睦妮（Hemione Hudson）已被任命為普華永道中國(guó)區(qū)主席，顯然是來(lái)救火的。

普華永道的未來(lái)如何？一個(gè)令很多人遺憾的判斷是：

即便客戶不斷流失、信譽(yù)不再，但普華永道也很可能“死不了”。這背后，主要有三個(gè)原因。

其一，普華永道本身是“特殊普通合伙制”的公司。

在美國(guó)，這一制度又被稱為有限責(zé)任合伙制。其最大的特點(diǎn)，就是公司成員需要承擔(dān)的責(zé)任，僅限于經(jīng)營(yíng)和本人過(guò)錯(cuò)，無(wú)需為其他成員帶來(lái)的公司合伙債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

也就意味著，恒大項(xiàng)目之外的其他成員，無(wú)需擔(dān)責(zé)。

即便要處罰，范圍也相當(dāng)有限。對(duì)普華永道來(lái)說(shuō)，只需斷臂求生，就可輕松過(guò)關(guān)。甚至連臂都不用斷，因?yàn)楹炞謺?huì)計(jì)師極有可能有外籍身份，隨時(shí)能“潤(rùn)”走。

其二，普華永道還在照常接業(yè)務(wù)，馬照跑，舞照跳。

比如，5月招商局中國(guó)基金就發(fā)布公告稱，因德勤香港聘任期滿，將委聘羅兵咸永道（普華永道香港）為新任核數(shù)師，經(jīng)批準(zhǔn)后生效。8月阿里巴巴股東大會(huì)，也通過(guò)了聘任普華永道議案，批準(zhǔn)和核準(zhǔn)委聘普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）和羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

其主要的原因，是普華永道在香港、美國(guó)資本市場(chǎng)，依然有巨大的影響力。

另一家普華永道的忠實(shí)“粉絲”是梅賽德斯-奔馳租賃有限公司，頗為喜感的是，它還特別強(qiáng)調(diào)，普華永道中天近一年不存在被監(jiān)管立案調(diào)查或行政處罰等影響它執(zhí)業(yè)的情形。

普華永道，畢竟名聲在外，多年摸爬滾打積累的資源，尚可支撐其渡劫。

其三，安達(dá)信“珠玉在前”，也為普華永道提供了不少參考。

還記得嗎？在那場(chǎng)震驚全球的安然造假案里，安達(dá)信為了逃避監(jiān)管，將與安然往來(lái)的工作底稿統(tǒng)統(tǒng)銷毀，導(dǎo)致誰(shuí)也沒(méi)法說(shuō)清楚，安然的窟窿到底有多大。

2002年1月，安達(dá)信承認(rèn)銷毀底稿，也讓整起案件上升至刑事層級(jí)。

見證了這一切的普華永道，自然不會(huì)再走這樣的老路。業(yè)內(nèi)有消息稱，普華永道“光是論證恒大持續(xù)性假設(shè)來(lái)免責(zé)的這部分底稿，就搞了幾百頁(yè)，其他的底稿也準(zhǔn)備好了，等待外部檢查”。

持續(xù)性假設(shè)，是會(huì)計(jì)基本假設(shè)之一，即假定企業(yè)主體在可預(yù)見的將來(lái)會(huì)持續(xù)下去，可以在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。

這些準(zhǔn)備，給了普華永道一定的底氣。退一萬(wàn)步來(lái)說(shuō)，即便最終難逃罪責(zé)，安達(dá)信也已經(jīng)演示過(guò)了“復(fù)活”之法。

普華永道是一個(gè)深刻的教訓(xùn)，其背后反映的資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假、審計(jì)機(jī)構(gòu)未能盡責(zé)等問(wèn)題，還將久久震蕩。

從野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代走來(lái)，恒大的狂飆突進(jìn)，又給了多少人虛假的信心，為虎作倀，共享果實(shí)。

“別讓普華永道跑了！”在恒大事發(fā)之后，很多人憤怒于監(jiān)管和審計(jì)的缺位，曾經(jīng)吶喊。

但這句話，也許終將淪為空谷的回響，但我們應(yīng)當(dāng)記住，歷史留下的教訓(xùn)。