“興業(yè)消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融位列前三位次穩(wěn)固；馬上消費(fèi)金融和招聯(lián)消費(fèi)金融累計(jì)投訴量斷檔式領(lǐng)先，均超過(guò)2萬(wàn)條；14家消費(fèi)金融公司（2020年至今）遭受處罰……”

上述內(nèi)容來(lái)源于5月15日經(jīng)理人融媒體中心發(fā)布的首屆消費(fèi)金融榜，基于本榜單為進(jìn)一步探尋各消費(fèi)金融公司在市場(chǎng)和監(jiān)管新局面中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，經(jīng)理人融媒體中心推出系列觀察文章，本文是該系列文章的第二篇。

文 | 南豈珵

來(lái)源 | 經(jīng)理人融媒體中心

6月24日，興業(yè)消費(fèi)金融披露了2024年第四期金融債券發(fā)行情況公告，第四期金融債券發(fā)行總額20億元。

至此，興業(yè)消費(fèi)金融年內(nèi)金融債券發(fā)行規(guī)模達(dá)到75億元。

金融債券是持牌消金機(jī)構(gòu)重要的融資渠道，頻繁且大規(guī)模的發(fā)債支撐著興業(yè)消費(fèi)金融規(guī)模的提升，使其穩(wěn)居消費(fèi)金融行業(yè)“老大”的地位（《經(jīng)理人發(fā)布首屆消費(fèi)金融榜：哪家是標(biāo)桿？哪家墊底？》）。

不過(guò)危機(jī)與繁榮相伴，如果進(jìn)一步分析各項(xiàng)指標(biāo)，可見(jiàn)興業(yè)消費(fèi)金融面臨著內(nèi)部消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)壓力和外部追兵逼近的雙重挑戰(zhàn)。

頭部座次穩(wěn)定，不良率抬升

先簡(jiǎn)單了解興業(yè)消費(fèi)金融。

經(jīng)原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，興業(yè)消費(fèi)金融于2014年12月成立，初始注冊(cè)資本3億元，經(jīng)過(guò)3輪增資目前注冊(cè)資本為53.2億元。股東包括銀行、國(guó)企和私企，具體來(lái)看，興業(yè)銀行持股66%，泉州文化旅游發(fā)展集團(tuán)有限公司持股24%、特步（中國(guó)）有限公司持股5%、福誠(chéng)（中國(guó)）有限公司持股5%。

興業(yè)消費(fèi)金融以線下業(yè)務(wù)為主，截至2023年末線下事業(yè)部24家，展業(yè)區(qū)域覆蓋50余座城市，已形成全國(guó)性業(yè)務(wù)布局，無(wú)論是營(yíng)收還是總資產(chǎn)均穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。

以下結(jié)合興業(yè)消費(fèi)金融指標(biāo)數(shù)據(jù)分析：

先看總資產(chǎn)，截至2023年末興業(yè)消費(fèi)金融的總資產(chǎn)為869.17億元，在31家持牌消費(fèi)金融公司中僅次招聯(lián)消費(fèi)金融；增速方面，2021年至2023年興業(yè)消費(fèi)金融總資產(chǎn)維持著兩位數(shù)且較高的增速，分別為38.67%、23.48%、13.94%，這得益于信貸規(guī)模保持快速增長(zhǎng)——2021至2023年興業(yè)消費(fèi)金融貸款和墊款總額年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.00%。

再看興業(yè)消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)效率與盈利水平。

根據(jù)最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2023年興業(yè)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)收112.3億元，同比增長(zhǎng)11%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.72億元，同比下降16.89%。如果單向度看2023年度業(yè)績(jī)，興業(yè)消費(fèi)金融的營(yíng)收和凈利潤(rùn)在31家持牌消費(fèi)金融中位列前茅，但是若以自身歷史業(yè)績(jī)縱向比較，則又是一番光景。

以2020年-2022年為時(shí)間維度，興業(yè)消費(fèi)金融的營(yíng)收分別為64.70億元、84.10億元、101.35億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為25.16%；凈利潤(rùn)分別為13.50億元、22.30億元和24.93億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為35.89%。

由數(shù)據(jù)可知，盡管興業(yè)消費(fèi)金融頭部座次仍舊穩(wěn)固，但營(yíng)收增速趨緩且凈利潤(rùn)已負(fù)增長(zhǎng)，是不爭(zhēng)的事實(shí)。

分析來(lái)看，原因歸咎于撥備計(jì)提與外部競(jìng)爭(zhēng)。

撥備計(jì)提。2021年-2023年興業(yè)消費(fèi)金融的不良貸款余額分別為58.06億元、74.92億元、86.41億元，不良貸款比率分別為1.9%、2.14%、2.49%。此外逾期貸款方面，2023年興業(yè)消費(fèi)金融逾期貸款余額34.12億元，占總貸款的3.95%，同比上升0.65個(gè)百分點(diǎn)。

圖源：中誠(chéng)信國(guó)際

逾期貸款、不良貸款及不良貸款比率均逐年提升，致使興業(yè)消費(fèi)金融不得不加大撥備計(jì)提力度——2023年計(jì)提貸款及墊款信用減值損失65.62億元，同比增長(zhǎng)53.82%，撥備費(fèi)用在撥備前利潤(rùn)中的占比為73.16%，同比上升16.66個(gè)百分點(diǎn)。

外部競(jìng)爭(zhēng)。消費(fèi)金融已成為機(jī)構(gòu)的必爭(zhēng)之地，越來(lái)越多的銀行系消費(fèi)金融“增兵強(qiáng)將”，換帥、注資從存量的市場(chǎng)里搶奪份額。

例如，寧波銀行2021年收購(gòu)了寧銀消費(fèi)金融，次年就增資20.11億元，今年4月寧波銀行再度公告表示與寧波市金融控股有限公司擬對(duì)寧銀消費(fèi)金融進(jìn)行新一輪增資，該行擬出資12.26億元。

大手筆增資已然激活此前吊車(chē)尾的寧銀消費(fèi)金融，2023年寧銀消費(fèi)金融營(yíng)收18.02億元，同比增長(zhǎng)193.96%，為行業(yè)營(yíng)收增幅之首，凈利潤(rùn)也由2022年的0.26億元增至2023年的2.02億元，同比增長(zhǎng)676.92%。

消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)需加強(qiáng)

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之一，盈利是消費(fèi)金融公司天然追求的，但是過(guò)去對(duì)盈利的單一追求現(xiàn)在正遭遇社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的挑戰(zhàn)——自2024年4月18日起施行的《消費(fèi)金融公司管理辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”），首次新增“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”“合作機(jī)構(gòu)管理”兩個(gè)專(zhuān)章。

“是否保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益？”成為當(dāng)下消費(fèi)金融公司的必答卷。

興業(yè)消費(fèi)金融的答卷算是中規(guī)中矩。

參考消費(fèi)者服務(wù)平臺(tái)黑貓投訴，以“興業(yè)消費(fèi)金融”為關(guān)鍵詞檢索，累計(jì)共有2137條投訴——這一數(shù)據(jù)在排名前五的持牌消費(fèi)金融公司中最低——投訴方向主要指向“變相突破利率紅線”和“暴力催收”。

興業(yè)消費(fèi)金融黑貓投訴平臺(tái)6月份的投訴中，短信轟炸、電話騷擾、泄露個(gè)人信息、爆通訊錄等暴力催收的投訴條數(shù)遠(yuǎn)超半數(shù)。例如。投訴編號(hào)為“17373758034（2024年6月13日）”的案件中，指認(rèn)“一天打十幾二十個(gè)催收電話，天天都在給我打，還罵人，語(yǔ)氣態(tài)度特別不好?！?/p>

除此之外，較高頻的投訴內(nèi)容就是變相突破利率紅線的問(wèn)題。

例如，投訴編號(hào)為“17373612936（2024年6月6日）”的案件中，指認(rèn)通過(guò)桔多多平臺(tái)借款3萬(wàn)元，放款為興業(yè)消費(fèi)金融，申請(qǐng)借款時(shí)顯示年化為24%，還款時(shí)卻還要還擔(dān)保費(fèi)服務(wù)費(fèi)，導(dǎo)致綜合年化利率達(dá)到36%。投訴編號(hào)為“17373646333（2024年6月7日）”的案件中，指認(rèn)通過(guò)信用飛在興業(yè)消費(fèi)金融借款4200和9000，都存在捆綁收取擔(dān)保費(fèi)和權(quán)益費(fèi)的情況且事先并不知情。

就多條投訴內(nèi)容來(lái)看，消費(fèi)者通過(guò)桔多多、信用飛、宜享花等助貸平臺(tái)申請(qǐng)興業(yè)消費(fèi)金融貸款均存在收取擔(dān)保費(fèi)、會(huì)員費(fèi)等利息外費(fèi)用的情況，反映出興業(yè)消費(fèi)金融對(duì)合作機(jī)構(gòu)管理以及催收管理主體責(zé)任存在缺陷。

新實(shí)施的《管理辦法》中明確要求，消費(fèi)金融公司“持續(xù)對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估因合作機(jī)構(gòu)違法違規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，督促合作機(jī)構(gòu)落實(shí)合規(guī)管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)責(zé)任”“不得采用暴力、威脅、恐嚇、騷擾等不正當(dāng)手段進(jìn)行催收，不得對(duì)與債務(wù)無(wú)關(guān)的第三人進(jìn)行催收”……

意味著，興業(yè)消費(fèi)金融需要將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)放在更為重要的戰(zhàn)略位置。